Bitmex比特币交易新手入门：平台简介、注册及交易产品详解

Bitmex比特币交易新手入门教程

一、Bitmex平台简介

Bitmex，全称Bitcoin Mercantile Exchange（比特币金融衍生品交易所），是一家领先的加密货币衍生品交易平台。它专注于为经验丰富的交易者提供高杠杆的加密货币合约交易服务，区别于现货交易平台，Bitmex允许用户通过买卖合约来推测比特币、以太坊等加密货币未来的价格走势，而无需实际持有这些数字资产。

Bitmex的核心特点在于其提供的杠杆交易功能。用户可以利用相对较少的资金，通过杠杆放大其交易头寸，从而潜在地增加盈利机会。例如，100倍杠杆意味着用户只需投入交易价值的1%作为保证金，即可控制相当于100倍资金的交易。这种高杠杆特性吸引了追求高收益的交易者，但也伴随着极高的风险，因为亏损也会被相应放大。因此，Bitmex并不适合所有投资者，特别是风险承受能力较低的新手。

Bitmex提供的衍生品种类繁多，包括永续合约、期货合约以及其他特殊类型的合约。永续合约是一种没有到期日的合约，允许交易者长期持有头寸并持续获得资金费用（Funding Rate）收入或支付费用。期货合约则有明确的到期日，在到期时进行结算。不同的合约类型适用于不同的交易策略和市场判断。

由于Bitmex的特殊性和高风险性，平台对用户有严格的风险提示和了解客户（KYC）要求。新手在使用Bitmex之前，必须充分了解杠杆交易的原理、合约的运作方式以及平台的风控机制。平台也鼓励用户使用止损等工具来控制风险，并提供模拟交易环境供用户练习和熟悉操作。了解Bitmex的保证金制度、强平机制以及资金费用结算规则至关重要，避免因不熟悉规则而遭受不必要的损失。在参与交易前，请务必审慎评估自身的风险承受能力，并根据自身情况制定合理的交易计划。

二、注册与账户设置

1. 注册流程： 用户需访问交易所或钱包应用的官方网站或下载其官方App，然后按照页面提示填写必要的个人信息。这些信息通常包括但不限于：用户名、密码、电子邮件地址，有时还需要提供手机号码进行验证。

   账户验证： 注册后，用户通常需要进行邮箱或手机验证，以确认账户的有效性。此步骤是确保账户安全的基础，同时也是激活账户功能的必要环节。

   双重验证（2FA）： 强烈建议用户启用双重验证功能，如Google Authenticator或短信验证。这会在登录时增加一道安全屏障，即使密码泄露，也能有效防止未经授权的访问。启用2FA能显著提高账户的安全性。

   密码管理： 选择一个强密码至关重要。强密码应包含大小写字母、数字和特殊字符，并且长度足够长，以增加破解难度。切勿在多个平台使用相同的密码，并定期更换密码。

   身份验证（KYC）： 根据交易所或钱包平台的规定，用户可能需要完成身份验证（Know Your Customer，KYC）。这通常涉及上传身份证件照片（如护照、身份证）和提供住址证明。KYC旨在防止洗钱、恐怖主义融资等非法活动，并符合监管要求。完成KYC后，用户才能进行更大额度的交易和提现操作。

   账户安全： 务必妥善保管个人账户信息和私钥。不要轻易泄露密码、助记词或私钥。警惕钓鱼网站和诈骗邮件，仔细核对网址和发件人地址。定期检查账户活动记录，如有异常及时报告。

注册账号： 访问Bitmex官网（注意验证域名，谨防钓鱼网站），填写必要的注册信息，包括邮箱地址和密码。请务必使用常用邮箱，以便接收验证邮件和重要通知。密码设置要足够复杂，并启用二次验证（2FA），以增强账户安全性。

实名认证： Bitmex目前不强制进行实名认证（KYC），但为了提高账户的安全性和资金的流动性，建议用户进行身份验证。具体步骤依照平台指示完成。

账户安全设置： 登录Bitmex账户后，第一时间进行账户安全设置。建议开启谷歌验证器（Google Authenticator）或者其他类型的2FA，并在安全设置中配置提币白名单，限制提币地址，防止账户被盗。

三、Bitmex 的主要交易产品

Bitmex 以其加密货币合约交易而闻名，主要产品包括以下几类：

1. 永续合约： 这是一种没有到期日的合约，允许交易者无限期地持有仓位。Bitmex 的永续合约通常以比特币 (BTC) 或其他加密货币计价，并以美元或其他法定货币进行结算。资金费率机制用于使合约价格与标的资产的现货价格保持一致。交易者可以通过杠杆来放大其潜在收益或损失。
2. 定期合约： 与永续合约不同，定期合约具有预定的到期日。在到期时，合约会自动结算。这些合约通常提供比永续合约更高的杠杆，并允许交易者对未来某个日期的加密货币价格进行投机。 Bitmex 的定期合约种类多样，覆盖不同的加密货币和到期时间。
3. 差价合约 (CFD)： 差价合约允许交易者在不实际拥有标的资产的情况下推测资产的价格变动。交易者根据资产的开仓价格和收盘价格之间的差额进行盈亏。Bitmex 提供各种加密货币的差价合约，允许交易者利用价格波动获利，而无需直接购买或出售数字资产。
4. 指数合约： 这些合约的价格基于一篮子加密货币的加权平均价格。Bitmex 的指数合约允许交易者推测整个加密货币市场的表现，而无需交易单个资产。这对于希望分散风险并对整体市场趋势进行投资的交易者来说是一个有吸引力的选择。
5. 波动率合约： 波动率合约允许交易者推测加密货币市场的波动性。这些合约的价格基于加密货币波动率指数，例如比特币波动率指数 (BVIX)。交易者可以通过购买或出售波动率合约来对冲其现有仓位，或者利用市场波动性获利。

永续合约： 这是Bitmex最受欢迎的产品。永续合约没有到期日，可以长期持有。它通过资金费率机制与现货价格挂钩，确保合约价格与现货价格趋同。例如，XBTUSD是比特币兑美元的永续合约，也是交易量最大的合约之一。

定期合约： 定期合约有明确的到期日，类似于期货合约。在到期日，合约会自动结算。

其他合约： Bitmex也提供其他加密货币的合约，例如以太坊（ETH）、莱特币（LTC）、EOS等。

四、Bitmex交易界面详解

Bitmex的交易界面初看之下可能令新手感到困惑，但深入了解各个模块的功能和用途后，便能更高效、更精准地执行交易策略。理解界面布局对于成功在Bitmex平台上进行加密货币交易至关重要。

图表区域： 显示合约价格的走势图，可以切换不同的时间周期，添加各种技术指标，如移动平均线（MA）、相对强弱指数（RSI）、布林带（Bollinger Bands）等。

订单薄： 显示当前市场上买入和卖出的挂单价格和数量，可以了解市场的供需情况。

最新成交： 显示最近成交的订单价格和数量。

下单区域： 用于提交买入或卖出订单。可以选择不同的订单类型，如限价单、市价单、止损单等。

持仓区域： 显示当前持有的合约仓位信息，包括开仓价格、数量、杠杆倍数、盈亏等。

账户余额： 显示账户内的比特币余额和可用余额。

五、BitMEX 的订单类型

BitMEX 提供多种订单类型，旨在满足不同交易策略和风险偏好的交易者需求。理解这些订单类型及其应用场景对于在 BitMEX 上进行高效和精密的交易至关重要。

市价单（Market Order）： 以当前市场上最优的价格立即成交的订单。市价单的优点是成交速度快，但价格可能不如预期。

限价单（Limit Order）： 指定一个价格挂单，当市场价格达到或超过指定价格时，订单才会成交。限价单的优点是可以控制成交价格，但可能会出现无法成交的情况。

止损单（Stop Order）： 当市场价格达到指定的止损价格时，订单会自动以市价单的形式提交。止损单用于限制亏损。

止损限价单（Stop Limit Order）： 类似于止损单，但当市场价格达到止损价格时，会以指定的限价单形式提交。

追踪止损单（Trailing Stop Order）： 止损价格会随着市场价格的上涨而自动调整。追踪止损单用于锁定利润。

六、杠杆与风险管理

Bitmex平台提供高达100倍的杠杆，这意味着交易者可以使用相对较小的保证金来控制更大价值的仓位。例如，使用100倍杠杆，只需1个比特币的保证金，交易者就可以进行价值100个比特币的交易。杠杆放大了盈利的可能性，但也显著提高了亏损的风险。因此，审慎地使用杠杆并进行有效的风险管理至关重要。

了解杠杆： 杠杆倍数越高，盈亏幅度也越大。例如，使用10倍杠杆，价格上涨1%，盈利为10%；价格下跌1%，亏损也为10%。

控制仓位： 不要过度使用杠杆。建议新手从较低的杠杆倍数开始，逐步熟悉交易。

设置止损： 务必设置止损单，以限制亏损。止损价格应该根据个人的风险承受能力和市场波动情况来确定。

资金管理： 不要将所有资金投入到一次交易中。建议将资金分成多个部分，分散风险。

了解强平： Bitmex有强平机制，当账户的保证金不足时，平台会自动平仓。了解强平价格，避免被强平。

七、资金管理

Bitmex平台进行加密货币衍生品交易，必须使用比特币（BTC）作为保证金。这意味着您的盈亏都将以比特币计价，即使交易的是其他币种的合约，例如以太坊或莱特币。

1. 保证金需求是Bitmex交易的关键概念。您需要存入足够的比特币才能开仓并维持仓位。 保证金分为两种主要类型：初始保证金和维持保证金。初始保证金是开仓所需的最低保证金，而维持保证金是保持仓位不被强制平仓所需的最低保证金水平。如果您的账户余额低于维持保证金水平，您的仓位将被强制平仓。

充值： 将比特币从其他交易所或钱包转入Bitmex账户。注意核对充值地址，避免转错。

提现： 将比特币从Bitmex账户转出到其他交易所或钱包。提现需要进行安全验证。

八、手续费

Bitmex平台会针对每笔交易收取一定比例的手续费。手续费的费率并非固定不变，而是根据用户的交易活跃度和所交易合约的具体类型进行动态调整。对于在市场中提供流动性的做市商（Maker），Bitmex通常会给予更优惠的手续费待遇，在某些情况下甚至会提供返佣，以鼓励其挂单行为，从而增加市场的深度和流动性。与之相对，直接吃掉挂单的吃单者（Taker）则需要支付相对较高的手续费。这是因为他们的行为减少了市场的流动性。因此，深入了解并掌握Bitmex平台的详细手续费规则，对于交易者而言至关重要，这有助于其有效降低整体交易成本，提高盈利能力。

九、合约术语

• 做多 (Long): 也称为买入或看涨，指投资者预期标的资产（如比特币、以太坊等）的价格将会上涨，因此选择买入相应合约。通过做多，投资者希望在价格上涨后卖出合约获利。
• 做空 (Short): 又称卖出或看跌，与做多相反，指投资者预期标的资产的价格将会下跌，因此选择卖出相应合约。投资者希望在价格下跌后买回合约获利。 做空并非真的持有现货卖出，而是卖出一个合约，承诺在未来以约定价格交割。
• 爆仓/强平 (Liquidation): 当账户的保证金余额低于维持保证金水平时，平台会强制平仓以避免更大的损失。 爆仓通常发生在市场价格朝着不利于投资者仓位的方向剧烈波动时。 强制平仓会导致投资者损失所有或大部分的保证金。
• 保证金 (Margin): 用于开立和维持合约仓位的资金。 保证金并非手续费，而是投资者向交易所提供的抵押品。 保证金的大小决定了投资者可以开立的仓位大小，也影响了投资者的盈亏情况。
• 初始保证金 (Initial Margin): 开仓时所需的最低保证金金额。 初始保证金率决定了投资者可以使用杠杆的大小。 例如，5%的初始保证金率意味着投资者可以使用20倍杠杆。
• 维持保证金 (Maintenance Margin): 为了维持现有仓位，账户中必须保持的最低保证金金额。 如果账户余额低于维持保证金水平，将会触发预警，甚至强制平仓。 维持保证金通常低于初始保证金。
• 资金费率 (Funding Rate): 永续合约中多头和空头之间定期支付的费用，用于使合约价格与现货价格保持一致。 当资金费率为正时，多头支付给空头；当资金费率为负时，空头支付给多头。 资金费率的收取频率通常为每8小时一次。

十、Bitmex交易技巧

1. 技术分析： 深入学习技术分析，掌握K线图（包括但不限于：蜡烛图形态、锤子线、倒锤子线、吞没形态、星线等）、趋势线（识别上升趋势、下降趋势和横盘趋势）、支撑位与阻力位（动态支撑阻力、斐波那契回调位、颈线等）等基本概念。理解各种指标（MACD、RSI、布林带、均线等）的运用，结合成交量分析，提高交易决策的准确性。
2. 基本面分析： 密切关注可能影响加密货币价格的宏观和微观因素，包括但不限于：全球及地区性政策法规的变化、重要财经新闻（如：通货膨胀数据、利率变动）、区块链技术的最新发展（例如：Layer2解决方案、DeFi协议创新）、行业重大事件（如：黑客攻击、监管审查）、以及项目团队的动态。分析这些因素对市场供需关系的影响，从而预测价格走向。
3. 情绪分析： 深刻理解市场情绪对价格波动的影响。关注社交媒体（Twitter、Reddit等）、新闻媒体、论坛等渠道的信息，识别市场上的恐惧、贪婪和不确定性等情绪。利用情绪指标（如：恐慌与贪婪指数）来辅助判断市场是否过度乐观或悲观，避免因FOMO（害怕错过）或恐慌性抛售而做出错误的交易决策。警惕市场操纵行为，保持独立思考。
4. 风险控制： 将风险控制置于首位。制定明确的交易策略和止损止盈计划，严格执行。不要投入超出自身承受能力的资金。合理使用杠杆，避免因过度杠杆而导致爆仓。分散投资，降低单一资产风险。定期审查和调整风险管理策略，适应市场变化。Bitmex作为高杠杆平台，风险控制尤为重要。
5. 耐心等待： 避免频繁交易带来的手续费和潜在损失。设定明确的交易目标和入场标准，只有当市场条件符合你的交易策略时才进行交易。不要被市场波动所影响，保持冷静和理性。耐心等待最佳交易时机，提高交易成功率。
6. 模拟交易： 如果是新手，强烈建议先使用Bitmex提供的模拟交易平台，熟悉其交易界面、订单类型、杠杆机制以及风险管理工具。通过模拟交易，学习如何进行开仓、平仓、设置止损止盈、以及管理仓位。在积累足够的经验和信心后再进行真实交易，降低新手风险。