Bybit合约交易指南：从入门到进阶
简介
Bybit 是一家全球领先的加密货币衍生品交易所，专注于为交易者提供高级的金融工具。 其核心业务是提供多样化的合约交易产品，其中包括广受欢迎的永续合约和交割合约。 这些合约允许交易者对加密货币的未来价格进行投机，而无需实际拥有标的资产。 与传统的现货交易相比，Bybit 的合约交易引入了杠杆机制，这是一种强大的工具，使投资者能够以相对较小的初始资金控制更大的头寸，从而放大潜在收益。 然而，重要的是要认识到，杠杆同样会放大潜在损失，因此需要谨慎管理风险。 本指南旨在提供一个全面而深入的 Bybit 合约交易教程，从账户注册和资金划转的基础步骤开始，逐步介绍不同类型的合约及其特性。 我们将详细讲解各种下单方式，并深入探讨风险管理策略，包括止损单和仓位规模控制。 通过本指南，您将获得必要的知识和技能，以便在 Bybit 平台上自信且负责任地进行合约交易，提升您的交易技巧并优化您的交易策略。 我们将强调理解杠杆风险和制定周全的交易计划的重要性，以确保您在波动性极强的加密货币市场中能够做出明智的决策。
账户注册与身份验证
- 账户注册是进入加密货币世界的首要步骤。用户需要提供个人信息，例如电子邮件地址、用户名和密码，并创建账户。为了确保账户安全和符合监管要求，加密货币平台通常会要求用户进行身份验证，也称为了解你的客户（KYC）。
- KYC流程旨在验证用户的身份，防止欺诈、洗钱和其他非法活动。用户需要提交身份证明文件，如护照、身份证或驾驶执照，以及地址证明文件，如水电费账单或银行对账单。
- 一些平台还会要求用户进行人脸识别验证，以进一步确认身份。上传的身份证明文件经过平台审核，审核通过后，用户的账户才能获得完全访问权限，可以进行加密货币的交易、充值和提现等操作。
- 双重验证（2FA）是提高账户安全性的重要措施。启用2FA后，用户在登录时除了需要输入密码外，还需要提供来自其他设备（如手机App或硬件安全密钥）的验证码。即使密码泄露，攻击者也无法轻易访问账户。
- 选择信誉良好、安全性高的加密货币平台至关重要。用户应该仔细研究平台的安全措施、用户评价和监管合规性，确保资金安全。同时，定期更改密码，并妥善保管账户信息，防止钓鱼攻击和恶意软件入侵。
资金划转
在参与加密货币合约交易之前，您必须执行一项关键步骤：将您的资金从现货账户安全且准确地划转到专门的合约交易账户。这一过程是确保您有足够的保证金来开立和维持您的合约头寸的基础。
以下是资金划转的基本步骤：
- 登录您的加密货币交易所账户。 请确保您已完成所有必要的身份验证流程，以确保您的账户安全。
- 导航至交易所的“资产”或“钱包”部分。 通常，您可以在用户界面的顶部或侧边栏找到此选项。
- 在您的资产列表中，找到您希望用于合约交易的加密货币，例如比特币 (BTC) 或以太坊 (ETH)。
- 点击与您选择的加密货币相关的“划转”或类似的按钮。 不同的交易所可能使用略有不同的术语，但功能是相同的。
- 在划转页面，您需要指定划转方向。 选择从“现货账户”到“合约账户”。 一些交易所可能会将合约账户称为“期货账户”或“衍生品账户”。
- 输入您希望划转的加密货币数量。 务必仔细检查您输入的金额，因为错误可能会导致资金损失。 考虑您计划进行的合约交易规模，并确保划转足够的资金以满足初始保证金要求和潜在的维持保证金要求。
- 复核划转信息，确保所有详细信息均正确无误。 尤其注意划转方向和金额。
- 确认划转。 根据交易所的安全设置，您可能需要输入密码、使用双因素身份验证 (2FA) 代码或完成其他验证步骤。
- 划转完成后，您的资金将立即显示在您的合约账户余额中。 您现在可以使用这些资金进行合约交易。
重要提示：
- 不同的交易所可能有略有不同的划转流程。 请参阅您交易所的文档或联系客户支持以获取具体说明。
- 务必了解合约交易的风险。 与现货交易相比，合约交易涉及更高的杠杆，并且可能导致快速亏损。 在参与合约交易之前，请进行彻底的研究并了解风险。
- 定期监控您的合约账户余额，以确保您有足够的保证金来维持您的头寸。 如果您的保证金余额降至维持保证金水平以下，您可能会收到追加保证金通知，并且您的头寸可能会被强制平仓。
合约类型介绍
Bybit平台提供多样化的加密货币合约类型，以满足不同交易者的需求。常见的合约类型包括：
- USDT永续合约: 这是一种以USDT稳定币作为保证金和结算货币的合约类型。其显著特点是没有到期日，允许交易者长期持有仓位，无需担心到期交割问题。由于USDT永续合约具有良好的流动性和庞大的交易量，使其成为Bybit平台最受欢迎的合约类型之一。交易者可以通过杠杆效应，放大收益，但同时也需注意潜在的风险。
- 币本位永续合约: 币本位永续合约采用比特币或其他指定的加密货币作为保证金和结算货币。与USDT永续合约类似，它也没有到期日，允许长期持有。这种合约特别适合那些希望长期持有特定加密货币并希望利用其波动性进行交易的用户。使用币本位永续合约，盈利将以相应的加密货币形式结算。
- 交割合约: 与永续合约不同，交割合约具有明确的到期日。合约到期后，系统将自动进行结算。交割合约的波动性通常低于永续合约，因此更适合风险偏好较低、希望在特定时间段内进行交易的用户。交割合约可以用于对冲风险或进行更精细化的交易策略。
在选择合适的合约类型时，交易者需要综合考虑自身的风险承受能力、交易策略以及对不同加密货币的深入了解程度。了解不同合约的特性，有助于制定更有效的交易计划，并在波动的市场中做出明智的决策。新手交易者应从小仓位开始，逐步熟悉合约交易的机制和风险。
下单方式
Bybit 交易所提供多样化的下单方式，旨在满足不同经验水平和交易策略的交易者需求，确保用户能够灵活高效地执行其交易计划。这些下单方式涵盖了从最基础的市价单到更为复杂的条件单，允许交易者根据市场状况和个人偏好进行选择。
限价单 (Limit Order): 您可以设定一个特定的价格，当市场价格达到该价格时，系统会自动执行您的订单。限价单可以帮助您以理想的价格买入或卖出。在下单时，需要注意以下几点：
- 选择合约类型: 确保选择正确的合约类型。
- 选择杠杆倍数: 谨慎选择杠杆倍数。杠杆越高，收益越高，但风险也越大。新手建议从较低的杠杆倍数开始。
- 设置下单数量: 根据您的资金和风险承受能力，设置合适的下单数量。
- 仔细核对订单信息: 在确认下单之前，仔细核对订单信息，确保所有参数设置正确。
风险管理
合约交易，又称衍生品交易，由于其杠杆效应，放大了潜在收益的同时也显著提升了风险暴露。因此，在参与合约交易前，建立并严格执行有效的风险管理策略至关重要，这是保护您的投资并避免重大损失的关键。
仓位控制: 不要将所有资金投入到单笔交易中。合理分配仓位，分散风险。建议单笔交易的仓位不超过总资金的5%。进阶技巧
- 多重签名（Multi-Sig）钱包： 采用多重签名钱包可以显著提高资金安全性。多重签名钱包需要多个私钥授权才能执行交易，例如 "2-of-3" 配置，即需要 3 个私钥中的 2 个授权才能转移资金。这降低了单点故障的风险，即使一个私钥泄露，攻击者也无法单独控制资金。多重签名广泛应用于团队管理资金、冷存储解决方案以及需要更高安全级别的场景。可以通过硬件钱包、软件钱包或者智能合约来实现多重签名功能。
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硬件钱包的安全使用：
硬件钱包是存储加密货币私钥的专用设备，通常离线存储私钥，降低了被网络攻击的风险。安全使用硬件钱包的关键在于：
- 购买渠道： 务必从官方渠道或授权经销商处购买硬件钱包，避免购买到被篡改的设备。
- 固件更新： 及时更新硬件钱包固件，以修复已知的安全漏洞。
- 备份助记词： 安全备份助记词（Seed Phrase），并将其存储在安全、防火、防水的地方。助记词是恢复钱包的唯一途径，丢失助记词意味着永久丢失钱包中的资金。
- PIN 码保护： 设置强密码（PIN 码）保护硬件钱包，防止未经授权的访问。
- 验证显示： 在硬件钱包屏幕上验证交易详情，确保交易地址和金额正确无误，防止中间人攻击。
- 冷存储与热存储： 冷存储（Cold Storage）指将加密货币私钥离线存储，例如存储在硬件钱包、纸钱包或金属钱包中，用于长期存储不经常使用的资金，安全性极高。热存储（Hot Storage）指将私钥存储在在线设备上，例如交易所账户、软件钱包或手机钱包，方便日常交易和使用，但安全性相对较低。合理的做法是将大部分资金存储在冷钱包中，只将少量资金放在热钱包中用于日常交易。
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交易隐私保护：
一些加密货币和技术可以提高交易的隐私性，例如：
- 混币服务（Coin Mixing）： 通过将多笔交易混合在一起，模糊交易的来源和去向，提高交易的匿名性。但需要注意混币服务可能存在法律风险。
- 隐私币（Privacy Coins）： 一些加密货币，如 Monero (XMR) 和 Zcash (ZEC)，内置了隐私保护机制，例如环签名、零知识证明等，可以隐藏交易的发送者、接收者和金额。
- 使用 VPN 或 Tor 网络： 通过 VPN 或 Tor 网络隐藏 IP 地址，可以提高交易的匿名性。
- 风险分散投资： 不要将所有资金投资于单一加密货币。分散投资于不同的加密货币和资产类别，可以降低投资风险。同时，要充分了解每个项目的风险和潜力，并根据自己的风险承受能力进行投资。
- 使用信誉良好的交易所： 选择信誉良好、安全性高的加密货币交易所进行交易。考察交易所的安全措施，例如双因素认证（2FA）、冷存储比例、历史安全记录等。
- 防范钓鱼攻击： 钓鱼攻击是常见的加密货币诈骗手段。攻击者会伪装成官方网站、邮件或社交媒体账号，诱骗用户提供私钥或登录信息。务必仔细验证网站地址和邮件来源，不要轻易点击不明链接或下载可疑文件。
- 了解智能合约风险： 参与 DeFi (去中心化金融) 项目时，要了解智能合约的风险。智能合约可能存在漏洞，导致资金损失。在投资 DeFi 项目之前，要仔细阅读合约代码，或寻求专业的安全审计报告。
- 及时止损： 加密货币市场波动剧烈，价格可能快速下跌。设置止损点，当价格跌至预定水平时自动卖出，可以有效控制损失。
Bybit 常用术语
- 做多 (Long): 预测标的资产（例如比特币、以太坊）的价格将会上涨，因此买入相应数量的合约。交易者预期通过价格上涨后卖出合约获利。
- 做空 (Short): 预测标的资产的价格将会下跌，因此卖出相应数量的合约。交易者预期通过价格下跌后买入合约获利。做空允许在价格下跌的市场中获利。
- 开仓 (Open Position): 建立新的合约头寸，即买入（做多）或卖出（做空）一定数量的合约，使您的账户持有该合约的敞口。开仓标志着交易的开始。
- 平仓 (Close Position): 关闭现有的合约头寸，即通过执行与开仓方向相反的操作来结束交易。例如，如果开仓时做多，则平仓时做空；反之亦然。平仓后，您的账户不再持有该合约的敞口。
- 爆仓 (Liquidation): 当您的账户余额不足以维持保证金要求时，Bybit 平台将强制平仓您的仓位，以防止损失进一步扩大。爆仓通常发生在市场价格剧烈波动，对您不利的情况下。爆仓会导致本金全部或部分损失。
- 保证金 (Margin): 您需要提供的用于抵御潜在风险的资金，用于开立和维持合约仓位。保证金并非交易成本，而是一种抵押品。保证金分为起始保证金和维持保证金。
- 维持保证金 (Maintenance Margin): 维持现有合约仓位所需的最低保证金金额。如果您的账户余额低于维持保证金水平，您将会收到追加保证金的通知，或者仓位可能被强制平仓。
- 强平价格 (Liquidation Price): 当市场价格达到该价格时，您的合约仓位将被强制平仓。强平价格的计算基于您的保证金水平、仓位大小和杠杆倍数。
- 盈亏 (Profit and Loss, P&L): 交易的收益或损失，以您使用的计价货币（如 USDT）表示。盈亏是衡量交易业绩的关键指标。
- 未实现盈亏 (Unrealized P&L): 您当前未平仓位的潜在收益或损失，根据当前市场价格与您的开仓价格之间的差异计算得出。未实现盈亏会随着市场价格的波动而变化。
- 已实现盈亏 (Realized P&L): 您已经平仓位的实际收益或损失，是您最终获得的利润或承担的亏损。已实现盈亏会计入您的账户余额。
请牢记，加密货币合约交易是一项具有高杠杆性质的高风险活动，可能导致快速盈利或亏损。在开始交易之前，务必充分了解合约交易的机制、风险以及Bybit 平台的使用方法，并制定周密的风险管理策略，例如设置止损和止盈订单。切勿投入超出您承受能力的资金进行交易。建议您先进行模拟交易，熟悉平台操作后再进行真实交易。
