Gemini永续合约交易指南：入门、设置与实战技巧

Gemini 永续合约指南：从入门到精通

Gemini 作为一家备受信赖的加密货币交易所，现已提供永续合约交易服务。本文将深入探讨如何在 Gemini 上使用永续合约，从账户设置、资金划转到实际交易操作，助你快速上手并掌握永续合约交易技巧。

一、账户设置与身份验证

要开始使用 Gemini 永续合约平台，首要步骤是拥有一个有效的 Gemini 账户。 如果您尚未注册，请访问 Gemini 官方网站（务必确认是官方域名以防钓鱼网站），点击注册按钮，并按照页面提示逐步完成账户创建流程。

注册过程通常需要您提供常用的电子邮件地址作为登录凭证，并设置一个安全性高的密码。 密码应包含大小写字母、数字和特殊字符，长度建议超过12位，并且避免使用容易被猜测的个人信息，例如生日或常用昵称。 启用双重验证 (2FA) 是增强账户安全性的重要措施，建议在注册后立即设置。

完成账户注册后，您需要进行身份验证（KYC，Know Your Customer）程序。 这是符合监管要求的必要步骤，旨在验证您的身份并防止欺诈活动。

身份验证通常要求您提供清晰的身份证明文件扫描件或照片，例如护照、身份证或驾驶执照。 同时，您可能还需要提供地址证明文件，例如银行账单、水电费账单或信用卡账单，以确认您的居住地址。 确保提供的文件真实有效，并且信息与您注册时填写的信息一致。

根据 Gemini 平台的具体要求，您可能还需要完成额外的身份验证步骤，例如人脸识别或视频验证。 请耐心配合完成所有要求的验证步骤。

完成身份验证后，您的账户通常会在几个工作日内通过审核。 一旦审核通过，您就可以开始进行充值、交易等操作，包括参与 Gemini 永续合约交易。 在进行任何交易前，请务必仔细阅读并理解 Gemini 的相关条款和风险提示。

二、资金划转

在开始永续合约交易之前，必须先将资金从您的现货钱包划转至永续合约钱包。此过程涉及将资金从您通常用于现货交易的账户转移到专门用于永续合约交易的账户，为后续的保证金和交易活动做准备。

1. 登录 Gemini 账户： 使用您的注册邮箱地址和密码安全地登录您的 Gemini 账户。启用双重验证 (2FA) 可以显著提高账户的安全性，强烈建议您启用。
2. 导航至 "永续合约" 页面： 成功登录后，在 Gemini 平台的顶部或侧边导航菜单中，寻找并点击 "永续合约" 选项。此选项将引导您进入专门的永续合约交易界面。某些平台可能会使用类似的表述，如“衍生品”或“杠杆交易”，请仔细查找。
3. 选择 "转账" 选项： 在永续合约交易界面中，寻找一个标有 "转账"、"资金划转" 或类似含义的按钮或链接。此选项通常位于界面的顶部、底部或侧边栏。点击此选项将打开一个转账窗口或页面。
4. 选择转账方向： 在转账窗口中，您需要明确指定资金的来源和目的地。选择从您的现货钱包（通常在平台中标记为 "交易所" 钱包、"交易账户" 或类似名称）转账到您的永续合约钱包（可能标记为 "永续合约账户"、"衍生品账户" 或类似名称）。仔细核对转账方向，确保资金流向正确。
5. 输入转账金额： 在指定的输入框中，输入您希望从现货钱包转移到永续合约钱包的具体金额。务必仔细核对小数点的位置和金额的准确性。请注意，您的现货钱包必须拥有足额的可用资金，以满足本次转账的需求。同时，考虑您计划进行的合约交易规模，转入适当的资金作为初始保证金。
6. 确认转账： 仔细审查屏幕上显示的所有转账信息，包括转账方向、金额和相关费用（如有）。确认所有信息准确无误后，点击 "确认"、"提交" 或类似的按钮来执行转账操作。部分平台可能会要求您输入二次验证码或密码，以进一步确保转账安全。
7. 等待转账完成： 资金划转通常会在几秒钟到几分钟内完成。您可以在平台的交易历史记录或资金流水记录中查看转账状态。一旦转账完成，您的永续合约钱包余额将更新，您就可以开始进行永续合约交易了。如果长时间未到账，请及时联系 Gemini 客服寻求帮助。

三、精通永续合约交易界面

掌握永续合约交易平台的用户界面是高效交易和风险管理的基础。Gemini 永续合约交易界面通常划分为以下几个重要区域，每个区域都提供关键信息和功能：

• 交易品种选择区： 明确展示当前交易的永续合约标的。例如，BTC/USD 永续合约代表以美元结算的比特币永续合约。此区域通常允许用户快速切换不同的交易对。
• 专业K线图表区： 提供可定制的图表，用于分析交易品种的历史价格波动。用户可以选择不同的时间周期，例如 1 分钟、5 分钟、15 分钟、1 小时、4 小时、日线、周线等，以适应不同的交易策略和时间框架。图表通常集成了各种技术指标（如移动平均线、相对强弱指数 RSI、MACD 等）和绘图工具，辅助技术分析。
• 实时订单簿（深度图）区： 呈现市场上未成交的买单（买入挂单）和卖单（卖出挂单）的价格和数量，揭示市场深度和潜在的支撑阻力位。订单簿通常以颜色区分买单和卖单，并提供聚合视图，方便用户观察大额订单的分布。
• 便捷交易面板区： 用于快速提交买入或卖出永续合约的订单。交易面板通常支持多种订单类型，包括市价单（立即成交）、限价单（指定价格成交）、止损单（达到指定价格触发）、止损限价单（达到指定价格触发，并以限价单形式挂出）等。用户需要设置杠杆倍数、订单数量，并确认交易方向（做多或做空）。
• 全面持仓信息区： 汇总显示用户当前持有的所有永续合约仓位信息。关键数据包括：仓位方向（多头或空头），代表用户押注价格上涨或下跌；合约数量，表示持仓规模；平均开仓价格，用于计算盈亏；当前盈亏（包括未实现盈亏和已实现盈亏）；强平价格，即仓位被强制平仓的价格，是风险管理的重要指标。
• 详细资金信息区： 展示永续合约账户的资金状况。关键指标包括：账户余额，指账户中的总资金；可用保证金，即可用于开仓的新增保证金；已用保证金，指当前仓位占用的保证金；保证金率，用于评估账户的风险水平。

四、下单交易

在 Gemini 平台上，你可以选择使用限价单或市价单进行永续合约交易。这两种订单类型满足不同的交易需求和策略。

• 市价单： 市价单旨在以当前市场可用的最优价格立即执行。其核心优势在于成交速度，适合对价格不敏感但对即时性有要求的交易者。执行市价单时，系统会自动匹配当前市场上最优的买入或卖出报价。
  1. 选择 "市价单"： 在 Gemini 交易面板中，确保已选择 "市价单" 选项。该选项通常位于订单类型选择区域。
  2. 输入数量： 准确输入你希望交易的合约数量。此数量直接决定了你的仓位大小和潜在盈亏。
  3. 选择方向： 根据你的交易判断，选择 "买入"（做多，预期价格上涨）或 "卖出"（做空，预期价格下跌）。
  4. 确认订单： 务必仔细核对订单信息，包括交易方向、合约数量，以及预估的成交价格（尽管市价单的最终成交价可能略有偏差）。确认所有信息无误后，点击 "买入" 或 "卖出" 按钮提交订单。注意，市价单会立即执行，因此在提交前请务必谨慎。
• 限价单： 限价单允许交易者指定一个特定的买入或卖出价格。只有当市场价格达到或超过你设定的价格时，订单才会被执行。限价单适用于希望以特定价格入场或离场的交易者，常用于设置止盈或止损点位。
  1. 选择 "限价单"： 在 Gemini 交易面板中，选择 "限价单" 选项。
  2. 输入价格： 输入你期望的成交价格。对于买入订单（做多），该价格是你愿意支付的最高价格；对于卖出订单（做空），该价格是你愿意接受的最低价格。
  3. 输入数量： 输入你希望交易的合约数量。
  4. 选择方向： 选择 "买入"（做多）或 "卖出"（做空）。
  5. 确认订单： 在提交限价单之前，请仔细检查所有订单参数，包括订单类型、价格、数量和交易方向。确认无误后，点击 "买入" 或 "卖出" 按钮提交订单。请注意，限价单的执行取决于市场价格是否达到你设定的价格。如果市场价格一直未达到，你的订单将保持挂单状态，直到被取消或成交。

五、杠杆与风险管理

永续合约交易的核心特性之一是杠杆的使用，它允许交易者以相对较小的保证金控制更大价值的资产头寸，从而放大潜在收益。Gemini 等交易平台通常提供多种杠杆倍数选择，例如 2x、5x、10x 甚至更高。选择合适的杠杆倍数至关重要，必须与个人的风险承受能力和交易策略相匹配。务必理解，杠杆是一把双刃剑：虽然它可以显著提高盈利潜力，但同样也会大幅增加潜在亏损。高杠杆交易尤其需要谨慎，因为即使市场出现小幅不利波动，也可能导致快速爆仓，损失全部保证金。

• 设置止损： 止损单是风险管理的重要工具。它的作用是在市场价格朝着不利方向变动时，以预设的价格自动平仓，从而限制潜在亏损。止损单的设置位置应基于技术分析、波动率评估以及个人的风险承受能力。合理的止损策略可以有效保护交易本金，避免因市场剧烈波动而遭受重大损失。
• 设置止盈： 止盈单与止损单相对应，用于在市场价格达到预期盈利目标时自动平仓，锁定利润。止盈单的设置应基于对市场趋势的分析和盈利目标的设定。通过设置止盈单，交易者可以避免因贪婪或市场回调而错失盈利机会，确保收益落袋为安。
• 控制仓位大小： 仓位管理是风险控制的关键环节。明智的做法是不要将所有资金一次性投入到单笔交易中。相反，应根据交易策略、风险承受能力和账户资金规模，合理控制每次交易的仓位大小。普遍接受的原则是，单笔交易的风险不应超过总资金的 1%-2%。通过控制仓位大小，可以有效降低单次交易亏损对整体资金的影响，保持交易账户的稳定性和抗风险能力。

六、资金费率

永续合约与传统期货合约的关键区别在于其没有到期日。为了确保永续合约的价格能够紧密跟踪标的资产的现货价格，交易所会引入一种称为资金费率的机制。资金费率本质上是一种定期支付，由多头（买方）和空头（卖方）之间根据市场供需关系进行交换。

• 资金费率为正： 当永续合约价格高于现货价格时，通常意味着市场对该资产的需求较高。在这种情况下，资金费率为正，持有永续合约多头头寸的交易者需要向持有空头头寸的交易者支付资金费率。这有助于激励交易者做空永续合约，从而使其价格更接近现货价格。
• 资金费率为负： 相反，当永续合约价格低于现货价格时，表明市场对该资产的需求较低。此时，资金费率为负，持有永续合约空头头寸的交易者需要向持有多头头寸的交易者支付资金费率。这激励交易者做多永续合约，拉升价格使其更接近现货价格。

理解并密切关注资金费率的动态变化对于永续合约交易者至关重要。资金费率直接影响交易的总体成本和盈利能力。持续为正的资金费率会侵蚀多头的利润，反之亦然。因此，在制定交易策略时，务必将资金费率纳入考量，并根据其变化调整持仓。

七、查看交易历史

随时查阅交易历史对于追踪交易活动和评估投资表现至关重要。交易历史记录详细记录了您在平台上的所有交易行为，方便您进行复盘分析和风险管理。通过分析历史数据，您可以更好地了解自己的交易习惯，优化交易策略。

交易历史记录通常包含以下关键信息，这些信息对于理解交易细节和追踪资金流向至关重要：

• 交易品种： 您交易的永续合约标的资产，例如BTC/USDT、ETH/USDT等。明确的交易品种信息有助于您区分不同的交易活动。
• 交易方向： 您在交易中选择的操作方向，即买入（做多，预期价格上涨）或卖出（做空，预期价格下跌）。这反映了您对市场走向的判断。
• 成交价格： 您的交易实际成交的价格。这是衡量交易盈亏的重要参考，也是评估交易执行效率的关键指标。
• 交易数量： 您的交易合约数量，代表您投入的资金规模。结合杠杆倍数，可以计算出实际承担的风险敞口。
• 交易时间： 您的交易发生的具体时间点，精确到秒。时间信息有助于您分析市场波动与交易行为之间的关系。
• 手续费： 您因该笔交易而支付给平台的手续费金额。手续费会直接影响交易利润，应予以重视。部分平台还会显示资金费率。
• 订单类型： 您使用的订单类型，例如限价单、市价单、止损单等。不同的订单类型反映了不同的交易策略和风险偏好。
• 杠杆倍数： 您在交易中使用的杠杆倍数。杠杆可以放大收益，同时也放大风险，请谨慎使用。
• 盈亏情况： 该笔交易的盈亏情况，包括已实现盈亏和未实现盈亏。这是评估交易效果最直接的指标。
• 交易ID： 每笔交易的唯一标识符，方便您查询和追溯交易记录。

八、风险提示

永续合约交易蕴含高度的财务风险，可能导致快速且巨大的资金损失。参与永续合约交易前，务必充分认识并理解其内在风险，包括但不限于：市场波动风险、杠杆风险、流动性风险、强制平仓风险、以及结算风险。市场价格的剧烈波动，即使是短暂的波动，也可能导致您的仓位被强制平仓，从而损失全部本金。

杠杆交易会放大盈利和亏损的可能性。在交易永续合约时，请谨慎评估您的风险承受能力和财务状况。切勿投入超出您承受范围的资金进行交易。请审慎评估使用杠杆比例，高杠杆可能导致更大的潜在损失。

请仔细阅读并充分理解 Gemini 提供的风险披露声明，其中详细描述了与数字资产和永续合约交易相关的各种风险。该声明旨在帮助您更好地了解潜在的风险，并做出明智的交易决策。您应自行决定是否参与永续合约交易。

交易前，建议您充分了解永续合约的运作机制、交易规则以及 Gemini 平台的各项功能。通过模拟交易或小额交易熟悉交易流程，并在充分了解风险的基础上进行实际交易。请务必保持警惕，并采取适当的风险管理措施，例如设置止损和止盈订单，以控制潜在的损失。